虛擬貨幣應用法律及財稅問題

世界經濟論壇(WEF)曾指出,區塊鏈技術是繼網際網路後的第四波工業革命的潛力科技之一,將會在全球金融系統中佔據重要位置,透過區塊鏈來儲存交易日益受到重視,而今「加密資產」(Crypto Asset)的持有人數亦日漸增加,亦被作為投資、融資等的工具應用於企業創新的商業模式中,如 ICO、IEO 等。構成加密資產的加密貨幣或虛擬通貨(Cryptocurrencies)眾多,除比特幣外,尚有以太幣(Ether)、泰達幣(USDT)等數以千萬計的不同幣種。本文簡介加密資產之類型及常見加密資產應用的法律及稅務議題。 一、加密資產類型:支付、應用、證券型 加密資產類型,按英國金融行為監理總署(Financial Conduct Authority, FCA)的加密資產指引諮詢草案(Guidance on Crypto assets - Consultation paper)提出可依經濟功能分類 : 支付代幣(payment token): 通常亦稱為虛擬貨幣(cryptocurrencies),指不是由任何中央銀行機構發行或承認的法定貨幣,旨為在設計運用為支付之方式,通常用於購買和銷售沒有傳統中介者的商品和服務,如比特幣。 效用代幣(Utility token): 允許持有人有權存取現有或預期的產品或服務,但非支付工具。 證券代幣(Security token) :係指符合證券法規中有價證券的定義,如股票或債務工具。 二、虛擬貨幣應用的法律規範 最常被討論到虛擬貨幣的應用係關於虛擬貨幣之發行(Initial Coin...

LIFESTYLE

TECHNOLOGY

LATEST NEWS

虛擬貨幣應用法律及財稅問題

世界經濟論壇(WEF)曾指出,區塊鏈技術是繼網際網路後的第四波工業革命的潛力科技之一,將會在全球金融系統中佔據重要位置,透過區塊鏈來儲存交易日益受到重視,而今「加密資產」(Crypto Asset)的持有人數亦日漸增加,亦被作為投資、融資等的工具應用於企業創新的商業模式中,如 ICO、IEO 等。構成加密資產的加密貨幣或虛擬通貨(Cryptocurrencies)眾多,除比特幣外,尚有以太幣(Ether)、泰達幣(USDT)等數以千萬計的不同幣種。本文簡介加密資產之類型及常見加密資產應用的法律及稅務議題。 一、加密資產類型:支付、應用、證券型 加密資產類型,按英國金融行為監理總署(Financial Conduct Authority, FCA)的加密資產指引諮詢草案(Guidance on Crypto assets - Consultation paper)提出可依經濟功能分類 : 支付代幣(payment token): 通常亦稱為虛擬貨幣(cryptocurrencies),指不是由任何中央銀行機構發行或承認的法定貨幣,旨為在設計運用為支付之方式,通常用於購買和銷售沒有傳統中介者的商品和服務,如比特幣。 效用代幣(Utility token): 允許持有人有權存取現有或預期的產品或服務,但非支付工具。 證券代幣(Security token) :係指符合證券法規中有價證券的定義,如股票或債務工具。 二、虛擬貨幣應用的法律規範 最常被討論到虛擬貨幣的應用係關於虛擬貨幣之發行(Initial Coin...

區塊鏈導入評估手冊

「區塊鏈」作為這幾年最火熱的新興技術之一,無論在創投、產業界都帶來的極大的影響,無論是新創或是大型企業,都對區塊鏈趨之若鶩,期待透過區塊鏈開啟下一個風口,抑或是帶領原有產業的轉型升級。然而,作為一項新興的技術與商業應用,多數的經理人、技術團隊對於區塊鏈的本質一知半解,現行的「區塊鏈專案」很多是行銷噱頭,往往缺乏實質的技術投入。 為了讓區塊鏈技術可以真正的落實,並節省大家寶貴的時間與資源,這篇文章會詳細說明在導入區塊鏈技術前,需要考慮的要素以及工作項目,並提供設計區塊鏈應用模型的幾個思考切入點。 區塊鏈的本質 區塊鏈的本質,是由多個成員共同維護的協作型資料庫系統,同時具備以下幾種特性: 資訊透明 不可竄改 可追溯性 去中心化 信任機制 針對不同的區塊鏈類型(公有鏈、私有鏈、聯盟鏈)各自有其適用的場景。在公有鏈的部分,區塊鏈的專案多半是利用其開源、資訊透明、不可竄改等等條件,建立一個公正運作的應用平台,例如近期火紅的 Defi 商品、Dapp 遊戲,用以解決以往投資產品以及遊戲的信任問題。然而,作為運行在公有鏈上的項目,也會遭遇到公有鏈天然的阻礙:交易速度慢、數據隱私程度低、營運風險較高(仰賴社區共識升級),一般企業難以有效率的採用。 跟公有鏈用大眾孕育出應用的發展方向相比,聯盟鏈則是更有針對性的以企業間協作做為主要的應用案例,透過限定參與者、謹慎設計參與者的訪視與記帳權、設計智能合約等規劃,同時達到資料的共享、運作效率與隱私安全,讓區塊鏈作為一種「共享資料庫」,擔任企業間的協作平台,用區塊鏈來做過往傳統伺服器做不到的事。 適合導入聯盟鏈的通用情境 考量區塊鏈本身、以及聯盟鏈「許可制」的特性,針對企業的應用區塊鏈技術的場景,可以從以下幾個問題開始思考: 市場痛點 想要運用區塊鏈解決的,是否為「多人共有的問題」? 套用區塊鏈技術後,可以達到「共有利益」? 商業需求契合程度 需要儲存資料,且資料儲存後,不能被刪除或更新? 是否需要在沒有中心化單位的情況下、在多方之間共享可信的數據資料?  是否有組織間的資產交換?  資料會有被需要其他成員查核或審計?商業網絡中是否需要更大的信任度?  目前的商業網絡中,組織間是否有隱私的需求? 以現有的應用案例來說,「國際航運」就是一個符合上述條件的應用場景。 假設你是一個貿易商,你想把貨物從台灣賣到南美洲,因為路途遙遠,所以你花錢找了兩家船運公司來運東西,但問題來了,每家船運公司都有自己的一套追蹤系統,但只看得到自家旗下貨物的運輸狀況,所以你必須不斷打電話、寫 Email 到這兩家公司,才能追蹤到貨品的完整運輸狀況。 除此之外,船運公司也需要跟其他組織溝通,譬如港口、海關、陸運業者等等。船運巨擘 Maersk 就曾經估計過,把一個冷藏貨櫃從東非運到歐洲需要經手大約 30 個人和組織,超過...

區塊鏈整體產業概觀

區塊鏈概念起源於 2008 年所提出的比特幣,區塊鏈產業經過這幾年來的發展,比特幣逐漸被全球專業投資人所認同,整體上也已經形成了一個連續完整的產業鏈,根據美國資訊科技研究暨顧問公司 Gartner 統計,區塊鏈產值預估到了 2030 年可望上看至 3.1 兆美元。首先,我們從產業結構來解析整個區塊鏈市場,整體市場如下表所示,涵蓋源頭的礦機製造、中端擔任價值流動的交易所,以及最底層的商業應用與服務。 上游 礦機相關產業基礎建設產業 訊息流動:區塊鏈媒體孵化育成:加速器產業 中游 交易所產業 下游 多元商業應用場域 區塊鏈產業價值鏈可分為上、中、下游來討論,一般來說,上、中游受區塊鏈產業景氣影響較大,而下游應用場景則會受到產品創新度或是用戶的使用習慣而直接影響發展。上游為技術與硬體提供者,硬體包括礦池、礦場、以及礦機製造,技術包括區塊鏈技術、分散式計算等核心技術;中游為虛擬貨幣交易平台,擔任重要的價值流通環節,也是虛擬貨幣與傳統金融的重要橋樑;下游則是多重應用場景,應用範圍相當廣大,將會另闢章節來解析關於區塊鏈的應用。 首先從上游產業開始說起,礦機相關產業包括:礦機製造商、礦機代管商、挖礦軟體商以及雲端挖礦服務商,礦機相關產業目前已經逐漸變得集中化與商業化,在礦機製造方面,已經形成了中國三大巨頭,以比特大陸、嘉楠耘智、億邦通信為首的壟斷競爭局面。此外,上游也包括硬體錢包、底層技術,在技術研發中以 Poseidon Network 為例,Poseidon Network 為 ABA 所輔導之新創團隊,致力於打造全球去中心化 P2P CDN 服務,標榜以一半的價格與 10 倍速度,打造全球去中心化存儲加速區塊鏈項目。  再來是中游產業,交易所為提供價值轉換的重要角色,從交易對來分類,交易所可以分為法幣虛擬貨幣交易所與幣幣交易所(單純虛擬貨幣互換),其中有法幣交易對的交易所需要受到較高程度的政府監管,因此需要嚴格的 KYC 與 AML...

STAY CONNECTED

227,669FansLike
68,057FollowersFollow
32,600SubscribersSubscribe

POPULAR ARTICLES

區塊鏈整體產業概觀

區塊鏈概念起源於 2008 年所提出的比特幣,區塊鏈產業經過這幾年來的發展,比特幣逐漸被全球專業投資人所認同,整體上也已經形成了一個連續完整的產業鏈,根據美國資訊科技研究暨顧問公司 Gartner 統計,區塊鏈產值預估到了 2030 年可望上看至 3.1 兆美元。首先,我們從產業結構來解析整個區塊鏈市場,整體市場如下表所示,涵蓋源頭的礦機製造、中端擔任價值流動的交易所,以及最底層的商業應用與服務。 上游 礦機相關產業基礎建設產業 訊息流動:區塊鏈媒體孵化育成:加速器產業 中游 交易所產業 下游 多元商業應用場域 區塊鏈產業價值鏈可分為上、中、下游來討論,一般來說,上、中游受區塊鏈產業景氣影響較大,而下游應用場景則會受到產品創新度或是用戶的使用習慣而直接影響發展。上游為技術與硬體提供者,硬體包括礦池、礦場、以及礦機製造,技術包括區塊鏈技術、分散式計算等核心技術;中游為虛擬貨幣交易平台,擔任重要的價值流通環節,也是虛擬貨幣與傳統金融的重要橋樑;下游則是多重應用場景,應用範圍相當廣大,將會另闢章節來解析關於區塊鏈的應用。 首先從上游產業開始說起,礦機相關產業包括:礦機製造商、礦機代管商、挖礦軟體商以及雲端挖礦服務商,礦機相關產業目前已經逐漸變得集中化與商業化,在礦機製造方面,已經形成了中國三大巨頭,以比特大陸、嘉楠耘智、億邦通信為首的壟斷競爭局面。此外,上游也包括硬體錢包、底層技術,在技術研發中以 Poseidon Network 為例,Poseidon Network 為 ABA 所輔導之新創團隊,致力於打造全球去中心化 P2P CDN 服務,標榜以一半的價格與 10 倍速度,打造全球去中心化存儲加速區塊鏈項目。  再來是中游產業,交易所為提供價值轉換的重要角色,從交易對來分類,交易所可以分為法幣虛擬貨幣交易所與幣幣交易所(單純虛擬貨幣互換),其中有法幣交易對的交易所需要受到較高程度的政府監管,因此需要嚴格的 KYC 與 AML...

產業案例:供應鏈

供應鏈的範圍包含了從上游的供應商乃至於最終消費者過程中的所有活動,製造、出貨以及運送,都是經歷過一連串複雜的作業流程,所有流程的相關金流與數據,在理想情況下,都需要在供應鏈中無縫移動,才可以更有效率的進行管理。然而,整體供應鏈網路中參與者眾多,通常包含原料供應商、製造商、物流業者、通路零售業者等四個角色,再加上全球化與專業分工的現象更加普及,供應鏈中的組成只會更加零碎、分散,帶來更多供應鏈管理的挑戰。 供應鏈管理是利用一連串有效率的方法來整合供應商、製造商、倉庫和商店之間的作業流程,在所有的細部流程中(如訂單建立、產品製造、包裝送貨、金融交易或是發票寄送等),由於每間公司都個別獨立運作,缺乏一個統一並且有足夠透明度的資訊管理系統,假設在過程中出現任何疏失,都會造成追溯上的麻煩,有時候不僅只是效率不佳,甚至會對價格競爭力與企業的獲利能力造成衝擊。 這個時候能夠導入區塊鏈技術來改善供應鏈管理,透過區塊鏈能讓訊息更高效的傳遞,上游可以更快速取得客戶的訂單資料、預測資料、庫存資料、排程計劃,透過網路科技與供應鏈管理的結合,能夠更明確的掌握需求,進而更精準的備料,以降低成本、提高效率。 區塊鏈技術最關鍵的特性就是去中心化、透明開放且資料無法被竄改,不需要信任何人或任何政府,只需要信數學和演算法。利用這樣的特性將所有資訊變動的過程加以記錄,而任何存取者都可以檢視這些資料的來源與變動歷程。而可溯源的特性,更是適合將之應用在供應鏈管理的追蹤紀錄,能夠提高每個供應鏈參與者對產品的掌控能力。 應用範例1:物流追蹤 在航運上常遇到資訊的延宕、不正確等嚴重問題,科技巨頭 IBM 與船運巨擘 Maersk 在 2018 年,發起了全球航運區塊鏈解決方案 —— TradeLens,一個讓各家船運公司、貿易公司都能夠共同分享、上傳資訊的分散式資料庫,並且能夠實時追蹤重要的運輸數據,提供參與其中的所有人無可爭議的數據,讓聯盟的成員能夠掌握端到端的貨物運輸資訊,從而減少多餘的步驟以及中間人。 TradeLens 由三個主體組成,包含一個追蹤全套運輸資料的系統、讓第三方開發者創造平台新應用的 API ,以及一套標準資料表格,讓不同公司都能提供統一的資料數據,方便匯入系統,以幫助全球船運資訊數位化。 應用範例2:食品安全 食安問題的發生,來自於複雜的食物供應鏈流程,透過區塊鏈的不可竄改以及可追溯性,能夠將區塊鏈結合生產履歷解決食安問題。去中心化允許食品供應鏈的多個參與者共享食品原產地詳細訊息,包含處理數據以及運輸訊息。IBM在2016年宣布推出「誠信食品」計畫(IBM Food Trust),希望運用區塊鏈技術串聯食品業上游生產者、供應商到下游零售商,一起為食安把關,多家跨國食品大廠、零售商都參與其中。在這個透明的供應鏈中,所有原料的源頭和去向都無所遁形,甚至可以精確定位某項嬰兒食品使用的蘋果所屬批次和產地果園;萬一發生污染,便能依循生產軌跡回收所有可能受影響的產品,同時釐清責任。
Test1

產業案例:金融

傳統金融業存在諸多業內問題,例如徵信、審核等環節成本高昂,結算環節效率低下、風控代價高以及資料安全的隱憂等等。而區塊鏈具備的數據可追溯、不可篡改、智能合約自動執行等等技術特性,使其在金融業另與有天然的結合能力,有助於緩解金融領域存存在的信任、效率、成本控制、風險管理、與資訊安全等方面的問題。 區塊鏈與金融產業的結合,主要體現在鏈下資產的鏈上流通。傳統金融領域,金融的產權涉及三個環節:評估、發放、流通,目前評估環節居需要仰賴傳統的金融中介機構,然而金融資產權益的發放與流通,則可以運用區塊鏈技術實踐防偽並提高資產的流通性。 目前金融領域的應用,主要以聯盟鏈的方式切入,聚焦於供應鏈金融、支付結算、證券交易和保險領域的小範圍應用,而政府機構也大力支持區塊鏈技術融入產業,這些嘗試將會帶來更多商業模式、服務場景以及金融商品的創新應用,影響金融和實體產業的未來格局與發展。 應用範例1:供應鏈金融 供應鏈金融是一種集物流運作、商業運作和金融管理於一體的管理行爲和過程,它將貿易中的買方、賣方、第三方物流以及金融機構緊密地聯繫在一起,實現了用供應鏈物流盤活資金,同時用資金拉動供應鏈物流的作用。在這個過程中,金融機構如何更有效地嵌入供應鏈網絡,與供應鏈經營企業相結合,實現有效的供應鏈資金運行,同時又能合理地控制風險,成爲供應鏈金融的關鍵問題。 目前,供應鏈金融面臨訊息不透明、授信對象侷限於核心企業周邊供應商、違約風險高、難以監管等問題,都是肇因於資訊流的互不流通,缺乏有效的共享管道, 區塊鏈技術是分佈式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新應用模式,對解決供應鏈金融領域的衆多問題具有重大意義。 端到端信息透明化:所有相關參與方都通過一個公共帳本分享信息並進行交易,提高決策的效率和精確性。 交易智能合約化:所有交易通過智能合約實現,只有在滿足條件下的交易纔會執行,降低交易對手方風險。 紙質文件電子化:所有紙質文件實現電子化,提高流程效率並降低操作風險。 信息加密可追溯:所有上鍊信息均被加密且可追溯,確保數據的真實性和準確性,同時也降低了審覈的難度和成本。 參與方操作協同:所有相關參與方共同維護流程節點,確保信息同步。 數據分佈式儲存:信息和數據的分佈式存儲確保數據的完整性。 應用範例2:支付結算 目前,跨境支付通常透過通匯銀行(中轉行)或 SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)來進行結清算。整個過程包括從一開始收取款項、傳遞訊息、資金結清算,到最後支付款項給收款人,所需耗費數天到一週以上不等(依照匯款地區及資料完整性等而有不同),整個環節不但費時,中轉行收取的手續費更不透明,其成本和效率成為跨境匯款的瓶頸。 若在這個流程中導入區塊鏈的技術,不但可以繞過中轉銀行,減少中轉費用,而可實現隨時支付、瞬間到帳,加快交易速度的同時,也省去多筆費用支出。還因為區塊鏈安全、透明、低風險的特性,提高了跨境匯款的安全性,並利用智能合約加快結算與清算速度,更將大大提高了資金利用率。 應用範例3:證券交易 證券業是區塊鏈相當適合的應用領域。相較於傳統證券交易需經過中央結算機構、保管銀行、證券公司及交易所相互協作,才能完成整個證券交易流程,效率低且成本高;區塊鏈則可獨立地完成一條龍式的證券服務,包括了股權、債券的轉讓、證券登記、結算交割等。區塊鏈應用在證券交易可自動化交易(縮短交易時間)、標準化數據(以提升清算效率)、降低交易對手風險、即時確認並降低證券帳戶的複雜度等。

LATEST REVIEWS

產業案例:金融

傳統金融業存在諸多業內問題,例如徵信、審核等環節成本高昂,結算環節效率低下、風控代價高以及資料安全的隱憂等等。而區塊鏈具備的數據可追溯、不可篡改、智能合約自動執行等等技術特性,使其在金融業另與有天然的結合能力,有助於緩解金融領域存存在的信任、效率、成本控制、風險管理、與資訊安全等方面的問題。 區塊鏈與金融產業的結合,主要體現在鏈下資產的鏈上流通。傳統金融領域,金融的產權涉及三個環節:評估、發放、流通,目前評估環節居需要仰賴傳統的金融中介機構,然而金融資產權益的發放與流通,則可以運用區塊鏈技術實踐防偽並提高資產的流通性。 目前金融領域的應用,主要以聯盟鏈的方式切入,聚焦於供應鏈金融、支付結算、證券交易和保險領域的小範圍應用,而政府機構也大力支持區塊鏈技術融入產業,這些嘗試將會帶來更多商業模式、服務場景以及金融商品的創新應用,影響金融和實體產業的未來格局與發展。 應用範例1:供應鏈金融 供應鏈金融是一種集物流運作、商業運作和金融管理於一體的管理行爲和過程,它將貿易中的買方、賣方、第三方物流以及金融機構緊密地聯繫在一起,實現了用供應鏈物流盤活資金,同時用資金拉動供應鏈物流的作用。在這個過程中,金融機構如何更有效地嵌入供應鏈網絡,與供應鏈經營企業相結合,實現有效的供應鏈資金運行,同時又能合理地控制風險,成爲供應鏈金融的關鍵問題。 目前,供應鏈金融面臨訊息不透明、授信對象侷限於核心企業周邊供應商、違約風險高、難以監管等問題,都是肇因於資訊流的互不流通,缺乏有效的共享管道, 區塊鏈技術是分佈式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新應用模式,對解決供應鏈金融領域的衆多問題具有重大意義。 端到端信息透明化:所有相關參與方都通過一個公共帳本分享信息並進行交易,提高決策的效率和精確性。 交易智能合約化:所有交易通過智能合約實現,只有在滿足條件下的交易纔會執行,降低交易對手方風險。 紙質文件電子化:所有紙質文件實現電子化,提高流程效率並降低操作風險。 信息加密可追溯:所有上鍊信息均被加密且可追溯,確保數據的真實性和準確性,同時也降低了審覈的難度和成本。 參與方操作協同:所有相關參與方共同維護流程節點,確保信息同步。 數據分佈式儲存:信息和數據的分佈式存儲確保數據的完整性。 應用範例2:支付結算 目前,跨境支付通常透過通匯銀行(中轉行)或 SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)來進行結清算。整個過程包括從一開始收取款項、傳遞訊息、資金結清算,到最後支付款項給收款人,所需耗費數天到一週以上不等(依照匯款地區及資料完整性等而有不同),整個環節不但費時,中轉行收取的手續費更不透明,其成本和效率成為跨境匯款的瓶頸。 若在這個流程中導入區塊鏈的技術,不但可以繞過中轉銀行,減少中轉費用,而可實現隨時支付、瞬間到帳,加快交易速度的同時,也省去多筆費用支出。還因為區塊鏈安全、透明、低風險的特性,提高了跨境匯款的安全性,並利用智能合約加快結算與清算速度,更將大大提高了資金利用率。 應用範例3:證券交易 證券業是區塊鏈相當適合的應用領域。相較於傳統證券交易需經過中央結算機構、保管銀行、證券公司及交易所相互協作,才能完成整個證券交易流程,效率低且成本高;區塊鏈則可獨立地完成一條龍式的證券服務,包括了股權、債券的轉讓、證券登記、結算交割等。區塊鏈應用在證券交易可自動化交易(縮短交易時間)、標準化數據(以提升清算效率)、降低交易對手風險、即時確認並降低證券帳戶的複雜度等。