傳統金融業存在諸多業內問題,例如徵信、審核等環節成本高昂,結算環節效率低下、風控代價高以及資料安全的隱憂等等。而區塊鏈具備的數據可追溯、不可篡改、智能合約自動執行等等技術特性,使其在金融業另與有天然的結合能力,有助於緩解金融領域存存在的信任、效率、成本控制、風險管理、與資訊安全等方面的問題。

區塊鏈與金融產業的結合,主要體現在鏈下資產的鏈上流通。傳統金融領域,金融的產權涉及三個環節:評估、發放、流通,目前評估環節居需要仰賴傳統的金融中介機構,然而金融資產權益的發放與流通,則可以運用區塊鏈技術實踐防偽並提高資產的流通性。

目前金融領域的應用,主要以聯盟鏈的方式切入,聚焦於供應鏈金融、支付結算、證券交易和保險領域的小範圍應用,而政府機構也大力支持區塊鏈技術融入產業,這些嘗試將會帶來更多商業模式、服務場景以及金融商品的創新應用,影響金融和實體產業的未來格局與發展。

應用範例1:供應鏈金融

供應鏈金融是一種集物流運作、商業運作和金融管理於一體的管理行爲和過程,它將貿易中的買方、賣方、第三方物流以及金融機構緊密地聯繫在一起,實現了用供應鏈物流盤活資金,同時用資金拉動供應鏈物流的作用。在這個過程中,金融機構如何更有效地嵌入供應鏈網絡,與供應鏈經營企業相結合,實現有效的供應鏈資金運行,同時又能合理地控制風險,成爲供應鏈金融的關鍵問題。

目前,供應鏈金融面臨訊息不透明、授信對象侷限於核心企業周邊供應商、違約風險高、難以監管等問題,都是肇因於資訊流的互不流通,缺乏有效的共享管道,

區塊鏈技術是分佈式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新應用模式,對解決供應鏈金融領域的衆多問題具有重大意義。

  • 端到端信息透明化:所有相關參與方都通過一個公共帳本分享信息並進行交易,提高決策的效率和精確性。
  • 交易智能合約化:所有交易通過智能合約實現,只有在滿足條件下的交易纔會執行,降低交易對手方風險。
  • 紙質文件電子化:所有紙質文件實現電子化,提高流程效率並降低操作風險。
  • 信息加密可追溯:所有上鍊信息均被加密且可追溯,確保數據的真實性和準確性,同時也降低了審覈的難度和成本。
  • 參與方操作協同:所有相關參與方共同維護流程節點,確保信息同步。
  • 數據分佈式儲存:信息和數據的分佈式存儲確保數據的完整性。

應用範例2:支付結算

目前,跨境支付通常透過通匯銀行(中轉行)或 SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)來進行結清算。整個過程包括從一開始收取款項、傳遞訊息、資金結清算,到最後支付款項給收款人,所需耗費數天到一週以上不等(依照匯款地區及資料完整性等而有不同),整個環節不但費時,中轉行收取的手續費更不透明,其成本和效率成為跨境匯款的瓶頸。

若在這個流程中導入區塊鏈的技術,不但可以繞過中轉銀行,減少中轉費用,而可實現隨時支付、瞬間到帳,加快交易速度的同時,也省去多筆費用支出。還因為區塊鏈安全、透明、低風險的特性,提高了跨境匯款的安全性,並利用智能合約加快結算與清算速度,更將大大提高了資金利用率。

應用範例3:證券交易

證券業是區塊鏈相當適合的應用領域。相較於傳統證券交易需經過中央結算機構、保管銀行、證券公司及交易所相互協作,才能完成整個證券交易流程,效率低且成本高;區塊鏈則可獨立地完成一條龍式的證券服務,包括了股權、債券的轉讓、證券登記、結算交割等。區塊鏈應用在證券交易可自動化交易(縮短交易時間)、標準化數據(以提升清算效率)、降低交易對手風險、即時確認並降低證券帳戶的複雜度等。