虛擬貨幣應用法律及財稅問題

世界經濟論壇(WEF)曾指出,區塊鏈技術是繼網際網路後的第四波工業革命的潛力科技之一,將會在全球金融系統中佔據重要位置,透過區塊鏈來儲存交易日益受到重視,而今「加密資產」(Crypto Asset)的持有人數亦日漸增加,亦被作為投資、融資等的工具應用於企業創新的商業模式中,如 ICO、IEO 等。構成加密資產的加密貨幣或虛擬通貨(Cryptocurrencies)眾多,除比特幣外,尚有以太幣(Ether)、泰達幣(USDT)等數以千萬計的不同幣種。本文簡介加密資產之類型及常見加密資產應用的法律及稅務議題。 一、加密資產類型:支付、應用、證券型 加密資產類型,按英國金融行為監理總署(Financial Conduct Authority, FCA)的加密資產指引諮詢草案(Guidance on Crypto assets - Consultation paper)提出可依經濟功能分類 : 支付代幣(payment token): 通常亦稱為虛擬貨幣(cryptocurrencies),指不是由任何中央銀行機構發行或承認的法定貨幣,旨為在設計運用為支付之方式,通常用於購買和銷售沒有傳統中介者的商品和服務,如比特幣。 效用代幣(Utility token): 允許持有人有權存取現有或預期的產品或服務,但非支付工具。 證券代幣(Security token) :係指符合證券法規中有價證券的定義,如股票或債務工具。 二、虛擬貨幣應用的法律規範 最常被討論到虛擬貨幣的應用係關於虛擬貨幣之發行(Initial Coin Offering,簡稱ICO),因性質究是屬於企業透過發行數位權益、數位資產或虛擬商品予投資人?是否屬企業募集資金行為?若屬之,則此行為可能證券交易法規範,需取得證券主管機關核准始得為之;若不屬之,則企業自得依其他相關法規進行,其間對於企業之法遵規範自有相當大的差別。 然因為虛擬貨幣的特性,涉及諸多新興技術,個案發展上差異性甚鉅,以各國管制的比較例為觀察,似乎多採取個案認定之方式管理。就我國而論,金管會亦認為,若虛擬代幣商品屬於有價證券的範疇時,亦應受到我國證券交易法對於「非特定人公開招募有價證券」之規定,同樣採取個案認定之標準。 按證券交易法規定:「有價證券,指政府債券、公司股票、公司債券及經主管機關核定之其他有價證券。」、「未印製表示其權利之實體有價證券者,亦視為有價證券。」究竟虛擬貨幣是否個案上屬於有價證券,則法無明文。若欲將具證券性質之虛擬通貨納入管理,金管會必將先發布證券交易法第 6 條函令,核定具證券性質之虛擬通貨為證券交易法所稱之有價證券。 基此,金管會於去年(2019)發布「證券型代幣發行(Security Token Offering, STO)」相關規範」之解釋令,規定謂「具證券性質之虛擬通貨,係指運用密碼學及分散式帳本技術或其他類似技術,表彰得以數位方式儲存、交換或移轉之價值,且具流通性及下列投資性質者」: 出資人出資。 出資於一共同事業或計畫。 出資人有獲取利潤之期待。 利潤主要取決於發行人或第三人之努力。 監管機關並陸續於去(2019)年底公告完成有關證券性質之虛擬通貨(STO)發行、交易及平台業者監理之規範,其內容概要說明如下。 議題 主要規範 發行面 豁免募資金額 3,000 萬元以下(含)申報生效義務 須公開說明書 限制募資對象及金額 需揭露發行資訊及實名制購置 交易 採由平台業者擔任自營商議價買賣 對投資人交易額度及每日交易總量設有限制 設有價格穩定機制與強化資訊揭露機制 採預收款券及即時逐筆交割 ...

區塊鏈導入評估手冊

「區塊鏈」作為這幾年最火熱的新興技術之一,無論在創投、產業界都帶來的極大的影響,無論是新創或是大型企業,都對區塊鏈趨之若鶩,期待透過區塊鏈開啟下一個風口,抑或是帶領原有產業的轉型升級。然而,作為一項新興的技術與商業應用,多數的經理人、技術團隊對於區塊鏈的本質一知半解,現行的「區塊鏈專案」很多是行銷噱頭,往往缺乏實質的技術投入。 為了讓區塊鏈技術可以真正的落實,並節省大家寶貴的時間與資源,這篇文章會詳細說明在導入區塊鏈技術前,需要考慮的要素以及工作項目,並提供設計區塊鏈應用模型的幾個思考切入點。 區塊鏈的本質 區塊鏈的本質,是由多個成員共同維護的協作型資料庫系統,同時具備以下幾種特性: 資訊透明 不可竄改 可追溯性 去中心化 信任機制 針對不同的區塊鏈類型(公有鏈、私有鏈、聯盟鏈)各自有其適用的場景。在公有鏈的部分,區塊鏈的專案多半是利用其開源、資訊透明、不可竄改等等條件,建立一個公正運作的應用平台,例如近期火紅的 Defi 商品、Dapp 遊戲,用以解決以往投資產品以及遊戲的信任問題。然而,作為運行在公有鏈上的項目,也會遭遇到公有鏈天然的阻礙:交易速度慢、數據隱私程度低、營運風險較高(仰賴社區共識升級),一般企業難以有效率的採用。 跟公有鏈用大眾孕育出應用的發展方向相比,聯盟鏈則是更有針對性的以企業間協作做為主要的應用案例,透過限定參與者、謹慎設計參與者的訪視與記帳權、設計智能合約等規劃,同時達到資料的共享、運作效率與隱私安全,讓區塊鏈作為一種「共享資料庫」,擔任企業間的協作平台,用區塊鏈來做過往傳統伺服器做不到的事。 適合導入聯盟鏈的通用情境 考量區塊鏈本身、以及聯盟鏈「許可制」的特性,針對企業的應用區塊鏈技術的場景,可以從以下幾個問題開始思考: 市場痛點 想要運用區塊鏈解決的,是否為「多人共有的問題」? 套用區塊鏈技術後,可以達到「共有利益」? 商業需求契合程度 需要儲存資料,且資料儲存後,不能被刪除或更新? 是否需要在沒有中心化單位的情況下、在多方之間共享可信的數據資料?  是否有組織間的資產交換?  資料會有被需要其他成員查核或審計?商業網絡中是否需要更大的信任度?  目前的商業網絡中,組織間是否有隱私的需求? 以現有的應用案例來說,「國際航運」就是一個符合上述條件的應用場景。 假設你是一個貿易商,你想把貨物從台灣賣到南美洲,因為路途遙遠,所以你花錢找了兩家船運公司來運東西,但問題來了,每家船運公司都有自己的一套追蹤系統,但只看得到自家旗下貨物的運輸狀況,所以你必須不斷打電話、寫 Email 到這兩家公司,才能追蹤到貨品的完整運輸狀況。 除此之外,船運公司也需要跟其他組織溝通,譬如港口、海關、陸運業者等等。船運巨擘 Maersk 就曾經估計過,把一個冷藏貨櫃從東非運到歐洲需要經手大約 30 個人和組織,超過 200 次溝通交流才能實現,這些貿易文件處理的相關費用佔了實際運輸成本的 5 分之 1。 生態系與商業模式設計 然而,就算是符合上面的幾項評估指標,其實現實中還是有多執行層面的考量,包含產業的內外部流程、實際應用場景、人力與資源投入等等。區塊鏈作為一個協同帳本,其實技術上並不難實現,真正難的地方,是如何設計完善的商業模型,並讓現有合作夥伴、上下游業者、甚至競爭對手都願意參與其中。這部分除了牽涉到產業的政治與談判能力外,創建一個充滿活力的生態系統,讓參與者共同解決同一個商業痛點與業務問題,並能夠從中獲利,則是區塊鏈解決方案是否成功的重要關鍵。在這個階段,應該要注意以下幾個問題: 生態系參與者: 誘因機制與共享價值:構建區塊鏈解決方案時,成功取決於是否可以創造讓所有參與者都有共鳴的附加價值,儘管每種產品的確切價值可能會有所不同。要讓組織加入生態系統有五個主要誘因: 因為效率增加,讓成本降低 提升消費者體驗 創造新的營收機會、獲取新的客戶 因為營運風險降低,可避免潛在花費 增加產業影響力、建立思想領導地位 如果以聯盟鏈運用於供應鏈金融領域為例,需要融資的中小企業,只要將應收帳款的收據上傳到區塊鏈上,由核心企業負責檢核單據與交易的真實性,負責的銀行便可以省去針對每家中小企業一一進行盡職調查的時間,不但可以加速融資的過程,銀行更再利用這些債權重新包裝成不同的衍生性商品,進行不同程度的投資操作,增加新的收入來源。 當然,隨著時間演進,參與者的參與誘因也會改變,因此,也務必要時常監控並導入新的誘因,並定期動態調整誘因的結構。 聯盟治理問題:誠如引言提到的,聯盟鏈是在企業之間經過縝密設計的資料協作系統,針對這些資料更需要有權限管理、利益分配、資訊安全設計、科技風險管理、智能合約的設計、部署、檢核等等。 以上就是本篇所有內容,希望能讓大家更了解區塊鏈的用途和限制。要設計出一個可以容納區塊鏈所有應用的框架,坦白講是一件很困難的事情,因為區塊鏈本身並非為了特定應用而被發明的技術,每個人看到的區塊鏈價值可能都不一樣,所以設計出的區塊鏈應用也會大異其趣,以上框架是屬於比較泛用的架構,如果你有任何想法,歡迎再回文討論。

區塊鏈整體產業概觀

區塊鏈概念起源於 2008 年所提出的比特幣,區塊鏈產業經過這幾年來的發展,比特幣逐漸被全球專業投資人所認同,整體上也已經形成了一個連續完整的產業鏈,根據美國資訊科技研究暨顧問公司 Gartner 統計,區塊鏈產值預估到了 2030 年可望上看至 3.1 兆美元。首先,我們從產業結構來解析整個區塊鏈市場,整體市場如下表所示,涵蓋源頭的礦機製造、中端擔任價值流動的交易所,以及最底層的商業應用與服務。 上游 礦機相關產業基礎建設產業 訊息流動:區塊鏈媒體孵化育成:加速器產業 中游 交易所產業 下游 多元商業應用場域 區塊鏈產業價值鏈可分為上、中、下游來討論,一般來說,上、中游受區塊鏈產業景氣影響較大,而下游應用場景則會受到產品創新度或是用戶的使用習慣而直接影響發展。上游為技術與硬體提供者,硬體包括礦池、礦場、以及礦機製造,技術包括區塊鏈技術、分散式計算等核心技術;中游為虛擬貨幣交易平台,擔任重要的價值流通環節,也是虛擬貨幣與傳統金融的重要橋樑;下游則是多重應用場景,應用範圍相當廣大,將會另闢章節來解析關於區塊鏈的應用。 首先從上游產業開始說起,礦機相關產業包括:礦機製造商、礦機代管商、挖礦軟體商以及雲端挖礦服務商,礦機相關產業目前已經逐漸變得集中化與商業化,在礦機製造方面,已經形成了中國三大巨頭,以比特大陸、嘉楠耘智、億邦通信為首的壟斷競爭局面。此外,上游也包括硬體錢包、底層技術,在技術研發中以 Poseidon Network 為例,Poseidon Network 為 ABA 所輔導之新創團隊,致力於打造全球去中心化 P2P CDN 服務,標榜以一半的價格與 10 倍速度,打造全球去中心化存儲加速區塊鏈項目。  再來是中游產業,交易所為提供價值轉換的重要角色,從交易對來分類,交易所可以分為法幣虛擬貨幣交易所與幣幣交易所(單純虛擬貨幣互換),其中有法幣交易對的交易所需要受到較高程度的政府監管,因此需要嚴格的 KYC 與 AML 流程;從交易性質來看可以分成:交易所、代買中心、場外交易,有關這三者的比較如下表。 主要形式 利潤來源 指標性交易所 交易所 透過掛單撮合向代幣持有者購買 交易撮合手續費 代買中心 直接向代買中心購買 買賣價差 場外交易 在交易所外採取一對一議價的交易 交易刊登廣告費 除了基礎交易服務外,交易所在競爭激烈的產業中無不推陳出新,多家交易所正在推出全新概念的虛擬貨幣衍生性商品,如中國的虎符(hoo.com)推出多款權益型商品、幣安(Binance)推出合約型商品以及各家陸續跟進的槓桿交易模式,再再顯示出虛擬貨幣交易所中的無限可能。 最後是下游,商業應用 DAPP 服務百家爭鳴,應用服務正在不斷擴增中,全球有無數個團隊正在致力於突破性項目的開發,區塊鏈應用可以存在以下多種場景中:存在性證明、智能合約、身分驗證、預測市場、內容版權、資產交易、電子商務、娛樂產業、社交通訊、資料 API 等。 區塊鏈產業要有完整的發展,必須將上中下游緊密的連結,促成連結有兩個關鍵單位:加速器產業與區塊鏈媒體。 區塊鏈媒體產業擔任訊息流動的重要角色,為大眾提供最專業的區塊鏈相關新聞與知識,在台灣著名的區塊鏈媒體包括: ABMedia 鏈新聞、動區、Zombit、區塊客,在海外其他地方主要是幣世界、金色財經等等。這些媒體是各項目團隊與區塊鏈相關公司對外宣傳的重要管道,也是讓更多大眾了解區塊鏈與虛擬貨幣的主要平台。 加速器這個概念,在台灣為甫出頭的產業,較知名的加速器包含:亞洲區塊鏈加速器 ABA(Asia Blockchain Accelerator) 、中華開發加速器、AppWorks、MOX、FintechBase,其中以 ABA 為台灣第一家針對區塊鏈產業的加速器,目前獲得台灣經濟部中小企業補助,所針對扶植對象為新創團隊或傳統企業革新,協助項目孵化育成,媒合多個領域的資源與法律諮詢,提供一條龍式完整服務。  目前區塊鏈加速器在其他國家已蓬勃發展,如 IBM 已在設立區塊鏈實驗室結合其全球業務服務部門,針對欲導入區塊鏈之業者提供諮詢服務;法國的 Chain Accelerator 為歐洲第一家區塊鏈加速器,為有需求的團隊或是企業提供全方位的區塊鏈解決方案。

產業案例:內容版權

內容版權存在的痛點在於大量虛假訊息、盜版氾濫,導致越來越多的創作者不願產出優質的作品。保護著作權看起來是創作著創新的保障,但更深層的意義是:對創作行為的獎勵。在現今網路科技發達的時代,不論是文章、音樂、藝術、專利技術,複製已經被得非常容易,運用區塊鏈技術可以解決版權保護問題,保障創作者以及出版社等的利益。 區塊鏈是保護內容版權的最佳技術,可從源頭追蹤創作者的個人資訊,無論是圖片版權,還是文字內容版權,未來更可以擴大到各種形式的數位內容,都可以通過區塊鏈技術來進行有效的版權保護,並可採智能合約,完全不需要第三方介入,就能自動化執行版權的交易流程,協助版權交易的公開透明化。透過區塊鏈建立起更公開且互信機制,才可以讓創作者們更致力於揮灑他們的創意,創造出更好的創作。 應用案例1:音樂授權區塊鏈計畫 Muzeum Muzeum 為 KKBOX 集團旗下科科農場(KKFARM)所提出的一個全新項目,針對創意內容產業,提出一個公共資料庫與去中心化著作權系統的技術框架,讓人才與內容資料可以開放共享,和進行點對點的授權和版稅分潤。 在傳統流程中,授權取得過程相當的繁瑣又耗時,若是採用 Muzeum 平台,將授權記錄於鏈上,除了可作為存在性證明,也可選擇以智能合約的方式進行,讓部分約定事項(如分潤)依據智能合約自動執行,提升運行效率以及降低耗費時間。Muzeum 除了能讓所有的授權和利用更易於追蹤,更要在開放的同時,透過智能合約、產權鏈、檔案存儲加密等多重技術,讓內容擁有者的數位資產不被侵犯或濫用。 應用案例2:SONY 著作權管理系統 在 2018 年 10 月, 索尼攜手旗下的索尼音樂娛樂、索尼全球教育,開發一套以基於區塊鏈技術的著作權管理平台,協助認證、登記、管理各類作品的著作權,包含音樂、電子書、電影等等。索尼和子公司索尼影視娛樂早已向美國專利和商標局申請,將索尼「基於區塊鏈技術的數位版權管理」列為專利。 應用案例3:日本版權協會 - 音樂版權應用 2020 年,日本音樂版權協會(JASRAC)於新聞稿中宣布將使用區塊鏈技術管理音樂版權。在音樂使用授權費交易方面,日本每年約為 1100 億日圓,JASRAC 希望透過區塊鏈技術的運用,讓金流更為透明,並提高音樂版權管理的可靠性、透明度以及管理效率。 推動運用區塊鏈技術,能夠解決創作舉證不易而產生的著作權歸屬糾紛,但區塊鏈並不是萬靈丹,難以用來解決整個創意產業面臨的各種難題,現階段,著作權與智財權主要還是透過法律保護,區塊鏈只能作為一個輔助的工具,期待未來技術更加成熟,足以帶動文化創意產業蓬勃發展。

產業案例:供應鏈

供應鏈的範圍包含了從上游的供應商乃至於最終消費者過程中的所有活動,製造、出貨以及運送,都是經歷過一連串複雜的作業流程,所有流程的相關金流與數據,在理想情況下,都需要在供應鏈中無縫移動,才可以更有效率的進行管理。然而,整體供應鏈網路中參與者眾多,通常包含原料供應商、製造商、物流業者、通路零售業者等四個角色,再加上全球化與專業分工的現象更加普及,供應鏈中的組成只會更加零碎、分散,帶來更多供應鏈管理的挑戰。 供應鏈管理是利用一連串有效率的方法來整合供應商、製造商、倉庫和商店之間的作業流程,在所有的細部流程中(如訂單建立、產品製造、包裝送貨、金融交易或是發票寄送等),由於每間公司都個別獨立運作,缺乏一個統一並且有足夠透明度的資訊管理系統,假設在過程中出現任何疏失,都會造成追溯上的麻煩,有時候不僅只是效率不佳,甚至會對價格競爭力與企業的獲利能力造成衝擊。 這個時候能夠導入區塊鏈技術來改善供應鏈管理,透過區塊鏈能讓訊息更高效的傳遞,上游可以更快速取得客戶的訂單資料、預測資料、庫存資料、排程計劃,透過網路科技與供應鏈管理的結合,能夠更明確的掌握需求,進而更精準的備料,以降低成本、提高效率。 區塊鏈技術最關鍵的特性就是去中心化、透明開放且資料無法被竄改,不需要信任何人或任何政府,只需要信數學和演算法。利用這樣的特性將所有資訊變動的過程加以記錄,而任何存取者都可以檢視這些資料的來源與變動歷程。而可溯源的特性,更是適合將之應用在供應鏈管理的追蹤紀錄,能夠提高每個供應鏈參與者對產品的掌控能力。 應用範例1:物流追蹤 在航運上常遇到資訊的延宕、不正確等嚴重問題,科技巨頭 IBM 與船運巨擘 Maersk 在 2018 年,發起了全球航運區塊鏈解決方案 —— TradeLens,一個讓各家船運公司、貿易公司都能夠共同分享、上傳資訊的分散式資料庫,並且能夠實時追蹤重要的運輸數據,提供參與其中的所有人無可爭議的數據,讓聯盟的成員能夠掌握端到端的貨物運輸資訊,從而減少多餘的步驟以及中間人。 TradeLens 由三個主體組成,包含一個追蹤全套運輸資料的系統、讓第三方開發者創造平台新應用的 API ,以及一套標準資料表格,讓不同公司都能提供統一的資料數據,方便匯入系統,以幫助全球船運資訊數位化。 應用範例2:食品安全 食安問題的發生,來自於複雜的食物供應鏈流程,透過區塊鏈的不可竄改以及可追溯性,能夠將區塊鏈結合生產履歷解決食安問題。去中心化允許食品供應鏈的多個參與者共享食品原產地詳細訊息,包含處理數據以及運輸訊息。IBM在2016年宣布推出「誠信食品」計畫(IBM Food Trust),希望運用區塊鏈技術串聯食品業上游生產者、供應商到下游零售商,一起為食安把關,多家跨國食品大廠、零售商都參與其中。在這個透明的供應鏈中,所有原料的源頭和去向都無所遁形,甚至可以精確定位某項嬰兒食品使用的蘋果所屬批次和產地果園;萬一發生污染,便能依循生產軌跡回收所有可能受影響的產品,同時釐清責任。